2020年券商分类结果出炉 15家跻身AA级

中国证监会8月26日公布2020年证券公司分类结果，A类公司共有47家，比去年增加9家，其中AA级公司15家，比去年增加5家，A级公司32家，比去年增加4家。值得关注的是，证监会7月10日发布《关于修改〈证券公司分类监管规定〉的决定》。这也是新版分类监管规定出炉后，首次公布评级结果。业内人士指出，新规出台后，此次分类结果体现了三大亮点，在风险管理方面实现了四个引导。

强化分类监管

分类结果显示，近20家中小型券商被评为A类A级。风险事件频出的网信证券在参评的证券公司中垫底，被评为D类。

证监会强调，将根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

证监会指出，证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力、持续合规状况为基础，结合公司业务发展状况，对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司治理结构、内部控制、合规管理、风险管理以及风险控制指标等与其业务活动相适应的整体状况。

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内业务活动与其风险管理能力及合规管理水平相适应的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及因发生重大风险被依法采取风险处置措施的公司。

实现四方面引导

业内人士指出，新规出台后，分类评级结果体现出特色化、专业化、差异化三大亮点：专业化即引导证券公司突出主业，做优做强。差异化和特色化方面，今年分类评级结果在财富管理类、机构客户服务类、财务顾问类等特色化业务方面，均有部分中小型券商获得加分，将引导行业实现差异化、特色化发展。

无论是大券商还是中小券商都要在监管导向下得到更好发展，对于财富管理、财务顾问等都有特色加分，让有特色的中小券商有所体现，把差异化发展格局进一步深化。

“此次分类评级结果，在风险管理方面实现了四个引导。”上述人士进一步指出，一是引导证券公司更加重视风控指标持续有效。最近3个、4个评价期内主要风控指标持续达标，分别加2分、3分，行业参评主体均获得以上加分。

二是引导行业更加重视资本约束。评价期内风险覆盖率达到130%且净资本150亿元以上、风险覆盖率达到130%的，分别加2分、1分，近三分之一的证券公司获得2分加分。

三是引导证券公司更加重视风险管理的全覆盖及风险监测的有效性。证券公司实现风险控制指标并表管理、风险管理全面覆盖境内外子公司、同一业务和同一客户信用风险归口管理、各项业务数据逐日系统化采集、各类风险控制指标T+1日计量和报告，加1分。今年部分证券公司获得以上加分。

四是引导证券公司业务发展状况与风险管理能力更相适应。部分公司存在公司治理与合规管理、全面风险管理与业务发展状况不相适应的情况，此次细化完善了风险管理能力评价指标和标准，使分类评价结果更加准确反映证券公司合规风控状况和行业整体格局。